Однако условия не всегда могут быть выгодными, поскольку их спреды, как правило, шире, чем на открытом рынке Forex. Много Forex brokerработают под STP, ECN или DMA broker модели, хотя некоторые могут использовать комбинацию из двух или более. Эти модели различаются тем, как они выполняют транзакции Что такое NDD клиентов и принимают ли они другую сторону trade.
В чем разница между ДМА brokerс и СТП brokers?
В случае, если трейдеры работают с NDD брокером, они ограждают себя как от маркетмейкров, так и от Форекс дилеров, которые могли бы получить прибыль от их сделок. Необходимо также понимать, что со временем ценовые предпочтения отдельных трейдеров и их торговые потребности могут измениться. Например, трейдеры, у которых в последнее время увеличились объемы и размеры сделок, могут столкнуться с необоснованными комиссионными сборами у некоторых брокеров-партнеров. В этом случае лучше всего вновь выйти на брокерский рынок и поискать более выгодные ценовые пакеты. Хотя STP-брокеры имеют много общего со своими ECN-коллегами, они отличаются друг от друга по нескольким принципиальным моментам. Forex-брокеры также предоставляют трейдерам удобные и высокофункциональные платформы, содержащие цены валют, торговые механизмы, аналитические инструменты и многие другие полезные функции.
Что Нужно Учитывать При Выборе Между Моделями STP и ECN
При беглом знакомстве с торговыми условиями кажется, что особой разницы между ними нет – немного различается спред, скорость исполнения и набор торговых инструментов. В реальности же ECN счет кардинально отличается от обычного центового или стандартного. Ниже подробнее поговорим о технологии ECN, ее работе и о преимуществах, которые она дает трейдеру. Большинство ECN брокеров отображают ордера и котировки в режиме реального времени, поскольку цены на них поступают напрямую с межбанковского Форекс рынка. Кроме того, при работе с ECN брокерами, минимизируется влияние человеческого фактора так как сделки обрабатываются в электронном виде. И хотя мало кто с этим спорит, многие компании по-прежнему используют маркет-мейкер модель (market maker).
STP, ECN и DMA Форекс Брокеры: в чем отличие?
IronFX не предоставляет услуги резидентам некоторых юрисдикций, в том числе США, Кубы, Судана, Сирии и Северной Кореи. Отправьте сканы (паспорт + иной документ, подтверждающий адрес проживания) и после этого переходите к торговле. Обычно брокеры требуют верификацию при выводе средств, так что с этим столкнетесь рано или поздно. В примере на рисунке выше у Currenex спред по EURUSD равен нулю за счет того, что самая выгодная цена продавца и покупателя совпадает с точностью до 5 знака после запятой.
Эволюция торговых технологий на примере Торговой платформы TickTrader
Это ключевой момент в укреплении доверия между клиентом и торговой платформой, что также выгодно демонстрирует брокера в рекламных кампаниях. Следовательно, этический смысл модели ECN заключается в том, что она определяет надежного и заслуживающего доверия брокера. В качестве примера решения, включающего оба этих компонента, мы можем рассмотреть агрегатор ликвидности TickTrader. За исключением интернализации, он позволяет подключаться к неограниченному количеству поставщиков ликвидности, обеспечивая тем самым полную функциональность ECN/STP модели. Прежде чем говорить о том, какие задачи стоят перед компанией, которая решила имплементироать модель ECN, давайте разберем саму ее концепцию.
ECN брокеры предоставляют трейдерам доступ к межбанковскому Форекс рынку через ECN торговые платформы. Как правило, программное обеспечение для поддержки работоспособной модели FX ECN/STP имеет множество дополнительных функций, значительно упрощающих управление ликвидностью. Одна из них — это возможность при необходимости частично перекладывать избыточный риск на внешних поставщиков ликвидности. Благодаря модели формирования прибыли брокерам ECN/STP намного проще получить лицензию в известных юрисдикциях. Ликвидность диктует и влияет практически на все аспекты рынка Forex, определяя активность и процветание отрасли в каждый конкретный момент времени.
- Благодаря ECN даже индивидуальные трейдеры с резко ограниченными возможностями могут мгновенно получать информацию о наиболее конкурентном рынке по всему миру.
- В примере на рисунке выше у Currenex спред по EURUSD равен нулю за счет того, что самая выгодная цена продавца и покупателя совпадает с точностью до 5 знака после запятой.
- С их помощью трейдеры могут быстро найти подходящих продавцов или покупателей и заключить желаемые сделки на рынке Forex.
- Большинство брокеров работают по моделям STP, ECN и DMA, однако встречаются и гибридные структуры, включающие в себя две и более моделей.
- Данные финансовые продукты могут подходить не для всех инвесторов, поэтому вам следует для начала убедиться, что Вы понимаете связанные с ними риски.
В отличие от положения дел в прошлом, торговля на Forex доступна и зачастую прибыльна для инвесторов с ограниченными финансовыми возможностями. Несмотря на снижение финансовых барьеров для входа, на рынке Forex сохраняется проблема знаний и опыта.
Модель брокера STP ForexФорекс-брокеры, использующие модель сквозной обработки (STP), обычно имеют полностью автоматизированную дилинговую систему для своих клиентов. Поскольку у них нет дилингового центра, они известны как брокеры NDD или No Dealing Desk. Это приводит к лучшему исполнению, более узким дилинговым спредам и более точным котировкам по сравнению с услугой, предоставляемой брокером Forex, который имеет только один источник для своих котировок.
Таким образом, брокер ECN/STP использует преимущества обеих систем, генерируя качественную внутреннюю ликвидность и открывая доступ к хеджированию рисков из внешних источников. Напротив, они имеют различных партнеров, начиная от маркет-мейкеров, других брокерских компаний и заканчивая аналогичными STP-брокерами. Это означает, что ордера, обрабатываемые при помощи технологии STP, могут исполняться по различным каналам с разной скоростью и эффективностью. STP-брокеры имеют больший пул партнеров по сравнению с ECN, а это значит, что часть STP-сделок может оказаться у DD-брокеров. Он использует STP технологию, приводит информацию об агрегаторе ликвидности (Quotix) и месте расположения центра обработки данных (Equinix LD5). По скорости исполнения он конкурирует с полноценными Electronic Communication Network.
STP (прямая обработка) brokers — компании, предоставляющие финансовые услуги, которые предлагают traders доступ к финансовым рынкам и облегчить выполнение tradeс. СТП brokers не имеют дилингового центра и не выступают в качестве маркет-мейкера, что означает, что они не принимают другую сторону tradeсами. Вместо этого СТП brokerвыступают посредниками между traders и ликвидности поставщиков, таких как банки и финансовые учреждения.
ECN- и STP-брокеры — две самые надежные модели на брокерском рынке, предлагающие целый ряд усовершенствований по сравнению с устоявшимися брокерскими практиками. Их появление сделало торговлю на рынке Forex более эффективной и доступной для широких слоев населения. Однако выбор между этими двумя вариантами может оказаться непростой задачей, поскольку необходимо учитывать множество факторов и переменных. Как было показано выше, перед тем как приступить к работе с конкретным брокером, лучше всего определить конкретные торговые потребности и устремления. Таким образом, частные лица и компании будут иметь четкое представление о своих торговых приоритетах, а затем решат, какой тип брокера оптимально соответствует их потребностям. Наверное, самым существенным отличием является базовый процесс маршрутизации ордеров.
Далее в статье мы расскажем об основных отличиях и ключевых особенностях каждого вида Форекс брокеров. Soft-FX является компанией по разработке и интеграции программного обеспечения и не оказывает финансовых, биржевых, инвестиционных или консультационных услуг. Прежде всего, мы хотели бы подчеркнуть, что не считаем парадигму «ECN vs STP» конструктивной.
Их участие и предоставляемые услуги делают торговый ландшафт Forex гораздо более доступным как для начинающих, так и для опытных трейдеров. В рамках модели ECN/STP деньги по-прежнему остаются на стороне поставщиков ликвидности, независимо от того, внутренние ли это поставщики или внешние. Брокеры получают доход за счет комиссий или сборов, взимаемых с каждой транзакции клиента. И как следствие, компании должны соответствовать определенным требованиям модели ECN/STP, чтобы соответствовать статусу прогрессивного брокера.
С другой стороны, трейдерам с высокими требованиями к проведению транзакций и большими объемами лучше всего сотрудничать с ECN-брокерами, поскольку они предлагают самые узкие спреды из всех возможных на рынке. Кроме того, они обеспечивают прозрачность, исключая потенциальный конфликт интересов при торговле против собственных клиентов. Однако ECN-брокеры достаточно дороги, что может стать сдерживающим фактором для некоторых крупных трейдеров. Хотя структурные и процессинговые потребности важны для трейдеров, бюджет зачастую может диктовать решение о выборе брокера.
Хотя модель ECN имеет ряд преимуществ по сравнению с STP, она также имеет достаточно высокую цену. Большинство ECN-брокеров взимают значительные комиссии за свои услуги, накапливая огромные суммарные сборы в случае большого объема сделок. Если ECN-брокеры в основном получают комиссию с каждой сделки, то STP-брокеры зарабатывают также на спредах. Поэтому использование STP-брокеров может оказаться более затратным для трейдеров с большими объемами сделок. ECN брокеры работают без вмешательства дилеров по принципу NDD и выступают в качестве посредника между трейдерами и валютным рынком.